12月9日，A股市场震荡回调，机器人板块三连阳后首度下跌，截至收盘，机器人ETF基金（159213）跌超1%，三连阳后首度回调。机器人持续小幅吸金，机器人ETF基金（159213）昨日强势吸金超500万元！
机器人ETF基金（159213）标的指数成分股多数回调，汇川技术、中控技术等跌超2%，科大讯飞、大族激光等跌超1%，绿的谐波、大华股份等回调。
【机器人ETF基金（159213）标的指数前十大成分股】
消息面上，中证机器人指数年底调仓计划发布，该指数为半年度调整，2025年第二次调仓时间预计为12月15日，本次调整后将会有10只成分股被剔除，3只成分股被纳入，成分股数量缩减至66只，更加聚焦于机器人产业链中的核心标的！
【中证机器人指数年底调仓将有何变化？】
本次调整后，中证机器人指数将更聚焦于未来科技高地“人形机器人/具身智能”板块，且其盈利能力和成长能力有望进一步抬升。
本次调整后，机器人ETF基金（159213）指数或将更聚焦于未来科技高地“人形机器人/具身智能”板块！拟纳入的成分股100%含有人形机器人或具身智能概念，而拟剔除的10只个股中仅1只含有人形机器人或具身智能概念。此外，预纳入的拓普集团是人形机器人中价值量最高、技术难度最大的核心部件——执行器的标杆企业，具备规模化量产能力、与特斯拉深度绑定，是机器人板块的灵魂标的！本次调仓后，机器人ETF基金（159213）指数更能反映机器人产业发展趋势和重点。
机器人指数的盈利能力进一步提升。从净资产收益率（ROE）来看，无论是2024年还是2025年前三季度数据，新纳入成分股的盈利能力均显著优于剔除成分股，指数的盈利质量有望得到进一步提升。
机器人指数的成长能力进一步提升。从归母净利润变化率来看，相比剔除的成分股2025前三季度盈利能力平均同比减少，纳入的成分股盈利能力平均同比提升；此外从2025年预期归母净利润增长率来看，新纳入的成分股成长性优于剔除的成分股，指数有望持续焕发生命力！
【2026年机器人板块配置机遇怎么看？】
开源证券指出，展望2026年，人形机器人进入量产期，大厂躬身入局，政策支持和补贴有望进入实际阶段，“趋势走强、景气上行”的布局窗口已然开启。
第一，特斯拉机器人定型和量产节奏展望：（1）12月新一轮审厂，目的是推动产线标准化，制定量产指标，跟进供应链国内+海外产能建设情况，为匹配2026年的量产做准备；（2）2026年1月底到2月Gen3机器人量产定型，3月首批供应商明确；（3）2026年8月第二批供应商确定，开启大规模制造交付；（4）2026年3季度机器人开始规模化走下产线。开源证券认为，特斯拉机器人进入技术定型和产能建设阶段，中国具有全球最完整的供应链、大规模制造和降本能力、全球化产能布局能力和应用市场。
第二，国内政策引导与产业共振，量产落地加速：（1）小米雷军发布“5年人形机器人上岗”宣言，明确未来5年机器人将在小米工厂规模化落地并向家庭场景延伸，小米供应链值得重点关注；（2）宇树斥资12.4亿元在宁波建设超级工厂，聚焦其核心供应链，同时宁波产业链有望受益；（3）长安汽车出资2.25亿联合设立长安天枢智能机器人公司，聚焦人形机器人技术并推动汽车与机器人双向赋能，其入局凸显人形机器人行业发展前景好，印证赛道潜力广阔。（4）王兴兴、彭志辉拟任人形机器人标委会副主任委员，叠加有关部门健全具身智能准入与退出机制、营造公平竞争环境的举措，既正向引导行业迈向良性发展轨道，也释放出人形机器人相关支持政策或已逐步临近的信号。（来源于开源证券《人形机器人：量产临界点已至，入场布局正当时——行业点评报告-20251201》）
全球科技巨头/新秀全面下场布局人形机器人，行业量产奇点已至！全面拥抱人形机器人大时代，认准机器人ETF基金（159213），联接基金（A：024768，C：024769）跟踪中证机器人指数，该指数结构与产业链环节高度契合，为投资者提供一键布局机器人及其产业各环节的投资工具。
睿迎网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
